📝 Beschreibung
Wenn Sie in Italien in Kryptowährungen investiert haben, haben Sie sich wahrscheinlich schon gefragt: „Welche meiner Transaktionen lösen eigentlich Steuern aus?“ Dies ist eine berechtigte Frage, und die Antwort ist heute klarer als früher, entwickelt sich jedoch in einigen Bereichen noch weiter.
📂 1. Grundlagen: Wie werden Kryptowährungen in Italien besteuert?
Im Dezember 2022 führte Italien mit dem Haushaltsgesetz 2023 (Gesetz Nr. 197/2022, Artikel 31–35) ein brandneues Krypto-Steuerregime ein. Diese Bestimmungen fügten eine neue Kategorie in das italienische Einkommensteuergesetz (TUIR) ein — Artikel 67(1)(c-sexies) — speziell für „Krypto-Assets“.
Dieser Rahmen wurde später in der Rundverfügung 30/E (27. Oktober 2023) durch die italienische Steuerbehörde (Agenzia delle Entrate) präzisiert.
Hier ist das Gesamtbild für 2025:
Steuersatz: 26 % in diesem Jahr, steigt ab 2026 auf 33 %.
Methode: LIFO (last in, first out). Der zuletzt gekaufte Coin gilt als der zuerst verkaufte.
Keine Freigrenze mehr: Bis 2024 fielen keine Steuern an, wenn die jährlichen Gewinne unter 2.000 € lagen. Ab 2025 ist jeder Euro Gewinn steuerpflichtig.
Vermögenssteuer: Wenn Sie Kryptos außerhalb italienischer Plattformen halten, zahlen Sie jährlich 0,2 %, anteilig für die Tage der Haltedauer.
Die entscheidende Frage lautet also: Welche Ereignisse gelten als „Gewinn“?
📂 2. Eindeutig steuerpflichtige Ereignisse
Es gibt drei Situationen, in denen immer Steuern anfallen:
Verkauf von Krypto gegen Fiat-Währungen 💶
Dies ist der einfachste Fall: BTC → EUR, ETH → USD, etc. Immer steuerpflichtig.
Kauf von Waren oder Dienstleistungen mit Krypto 🛒
Die Zahlung Ihrer Miete in BTC oder der Kauf eines Kaffees mit ETH wird wie ein Verkauf behandelt. Steuerpflichtig.
Tausch von Krypto in bestimmte Stablecoins (nur EMTs) 💳
Dies ist der wichtigste Punkt. Nicht alle Stablecoins sind gleich, und hier beginnen die Debatten…
📂 3. Die Stablecoin-Debatte: EMTs vs. andere Token
Das Gesetz trifft eine wichtige Unterscheidung:
E-Money-Token (EMTs): Stablecoins, die nach EU-Recht rechtlich als elektronisches Geld anerkannt sind.
Andere Stablecoins: Asset-Referenced-Token (besichert durch einen Korb von Vermögenswerten) oder algorithmische Stablecoins.
Nach dem Gesetz wird ein Tausch in einen EMT wie eine Auszahlung in Fiat-Währung behandelt → steuerpflichtig.
Wenn Sie jedoch in eine andere Art von Stablecoin tauschen, wird der Vorgang lediglich als Krypto-zu-Krypto-Tausch betrachtet, was in diesem Moment nicht steuerpflichtig ist.
Welche Stablecoins sind im Jahr 2025 EMTs? 📋
Hier kommt MiCA, die EU-Verordnung, ins Spiel. MiCA definiert EMTs als Stablecoins, die elektronisches Geld darstellen. Da MiCA jedoch noch schrittweise eingeführt wird, ist noch nicht jeder Stablecoin formal anerkannt worden.
Stand 2025 gehören zu den EMTs:
EURC
USDC
EURCV
USDCV
EURe
Alle anderen Stablecoins (wie USDT, DAI, FRAX) sind heute keine EMTs. Das bedeutet, dass ein Tausch von BTC → EURC steuerpflichtig ist, ein Tausch von BTC → USDT jedoch nicht.
Der schwierige Teil ist, dass die Definition von „elektronischem Geld“ aus dem EU-Recht stammt:
Richtlinie 2009/110/EG (E-Geld-Richtlinie) und
MiCA-Verordnung (2023/1114).
MiCA schafft offiziell die Kategorien „E-Money-Token“ (EMT) und „Asset-Referenced-Token“ (ART). Da MiCA jedoch noch eingeführt wird, ist noch nicht jeder Emittent zugelassen.
Daher verhalten sich einige Stablecoins in der Praxis wie EMTs, aber solange sie nicht von den Regulierungsbehörden (ESMA / nationale Behörden) registriert und anerkannt sind, ist es sicherer, sie als Nicht-EMTs zu behandeln.
Aus diesem Grund behandeln Softwareanbieter (wie Waltio, Koinly, Blockpit) und viele Steuerberater nicht automatisch jeden Stablecoin als steuerpflichtig. Sie führen eine Allowlist mit offiziell anerkannten EMTs, und alles andere wird standardmäßig als nicht steuerpflichtig betrachtet.
Wie erkennt man, ob ein Token ein EMT ist?
Es gibt drei zuverlässige Wege:
Prüfen Sie das ESMA MiCA-Register: Die EU wird eine offizielle Liste der zugelassenen EMT-Emittenten und deren Whitepaper veröffentlichen.
Schauen Sie bei den nationalen Regulierungsbehörden nach: Beispielsweise veröffentlichen die französische ACPR oder die luxemburgische CSSF Listen von E-Geld-Instituten.
Lesen Sie das MiCA-Whitepaper des Emittenten: Circle gibt beispielsweise klar an, dass EURC und USDC (in der EU emittiert) EMTs sind.
Wenn ein Token nicht auf einer dieser Listen steht, sollten Sie davon ausgehen, dass es (noch) kein EMT ist.
📂 4. Gebühren: Wie funktioniert das?
Was passiert mit den Kryptowährungen, die ich für Transaktionsgebühren ausgebe?
→ Sie müssen für Gebühren keinen separaten Gewinn oder Verlust deklarieren. Stattdessen:
Als Verkaufspreis gilt der Nettobetrag, den Sie tatsächlich erhalten (nach Abzug der Gebühren).
Beispiel: Sie verkaufen 1 BTC für 30.000 €, aber die Plattform berechnet 3.000 € an Gebühren. Sie erhalten effektiv 27.000 €.
Für steuerliche Zwecke:
Verkaufspreis = 27.000 €
Anschaffungspreis (LIFO) = z. B. 10.000 €
Steuerpflichtiger Gewinn = 17.000 €
Gebühren werden also implizit im Netto-Verkaufspreis berücksichtigt und nicht als separate steuerpflichtige Transaktion behandelt.